BT GROUP phân tích tổng quan thông tin thị trường Vàng, Dầu và các cặp ngoại tệ chính ngày 11/05

THỊ TRƯỜNG VÀNG

TIN TỨC CƠ BẢN

Vào tuần trước diễn biến giá vàng như sau : Vàng dao động quanh mức 1.700 USD / ounce sau đó giảm xuống dưới mức 1.690 USD vào thứ Tư, nhưng do kỳ vọng lãi suất âm, nó đã tăng mạnh vào thứ Năm và tăng vọt lên trên 1.720 USD. Sang thứ 6 bị ảnh hưởng bởi dữ liệu phi nông nghiệp tốt hơn mong đợi, vàng đã giảm xuống khoảng $ 1705 USD / ounce.

Chốt tuần, tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ và dữ liệu phi nông nghiệp tốt hơn dự kiến ​​nên đã khiến vàng chịu áp lực và tạo áp lực chốt lời và một lượng vốn lớn chuyển từ vàng sang chứng khoán.

Tuy dữ liệu việc làm tốt hơn dự kiến nhưng số liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 4 cuả Mỹ giảm 20,5 triệu việc làm, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên mức 14,7%- mức cao nhất kể từ năm 1930. Nguy hiểm hơn, tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giảm xuống mức 60,2%, mức thấp nhất kể từ tháng 1/1973.

Trong khi đó, các hoạt động sản xuất công nghiệp và dịch vụ của Mỹ cũng đáng báo động, vì các chỉ số PMI dịch vụ và công nghiệp đều nằm sâu xuống dưới mức 50 điểm.

Nếu tình hình dịch bệnh vẫn diễn biến tiêu cực, tăng trưởng kinh tế Mỹ năm 2020 có thể sẽ âm tới 10-14%.

Trước bối cảnh trên, giới đầu tư đã kỳ vọng FED sẽ tiếp tục giảm lãi suất xuống mức âm để kích thích tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên Fed có rất ít khả năng thực hiện lãi suất âm, và Chủ tịch Fed Powell và những người khác cũng đã bác bỏ khả năng lãi suất âm.

Thị trường dự đoán rằng Powell sẽ nói về lãi suất âm khi thảo luận về các vấn đề kinh tế vào ngày 13-5. Đây sẽ là sự kiện kinh tế quan trọng nhất vào tuần này.

Hiện tại vàng đang chịu một số áp lực nhỏ khi các nước trên thế giới đã khởi động lại nền kinh tế và nỗi lo thương mại Trung-Mỹ đã tạm lắng dịu.

Chủ tịch Fed Powell sẽ phát biểu về các vấn đề kinh tế hiện tại vào lúc 9 giờ sáng ngày 13/5 (8:00 giờ tối theo giờ Việt Nam). và thị trường dự đoán Powell có thể sẽ đề cập đến lý do tại sao Fed không cho phép các chính sách lãi suất âm, Vì vậy, vàng có khả năng giảm trước khi Powell phát biểu.

Bởi việc duy trì chính sách lãi suất âm cũng có những tác động tiêu cực.

Thứ nhất, người dân sẽ rút tiền gửi ngân hàng để giữ tiền ở nhà, khiến ngân hàng thiếu hụt thanh khoản. Trong khi đó, ngân hàng cũng sẽ giảm cho vay, gây bất lợi cho nền kinh tế.

Thứ hai, chính sách lãi suất âm sẽ khiến niềm tin tiêu dùng giảm mạnh, khiến việc kích cầu gặp khó khăn.

Thứ ba, vốn sẽ đổ vào các kênh đầu tư rủi ro gây bất ổn cho nền kinh tế.

Thứ tư, việc duy trì chính sách lãi suất âm sẽ làm suy yếu USD, qua đó hỗ trợ cho xuất khẩu, nhưng sẽ làm bùng phát áp lực lạm phát. Kinh tế Nhật áp dụng lãi suất âm và đang rơi vào tình trạng giảm phát nhiều năm nay, nên việc áp dụng chính sách lãi suất âm sẽ mang lại tác động tích cực nhiều hơn kinh tế Mỹ, bởi lạm phát của Mỹ hiện cũng đã gần ngưỡng 2%…

Do đó, nhiều khả năng FED sẽ không duy trì chính sách lãi suất âm. Ngay cả trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008, FED cũng chỉ cắt giảm lãi suất xuống gần 0%.

Tuy nhiên về dài hạn, việc thực hiện chương trình nới lỏng định lượng không giới hạn, cộng với các gói cứu trợ, kích thích kinh tế lên tới gần 3.000 tỷ USD, sẽ làm tăng áp lực lạm phát, khiến USD suy giảm và đẩy giá vàng tăng trong dài hạn.

Trong tuần này, Mỹ công bố khá nhiều chỉ số kinh tế tháng 4, trong đó có 2 chỉ số quan trọng là CPI và doanh số bán lẻ. Tỷ lệ hàng năm của chỉ số giá tiêu dùng (CPI) được điều chỉnh tại Mỹ sẽ được công bố vào lúc 19:30, thứ Ba (12/5), theo khảo sát truyền thông, CPI dự kiến sẽ tăng 0,4% trong tháng 4 và giá trị trước đó tăng 1,5%.

Tiếp đến, vào thứ Sáu (15/5), doanh số bán lẻ cho tháng tư của Mỹ sẽ được công bố, khảo sát cho thấy nó sẽ giảm 11%, lớn hơn mức 8,7% trước đó. Dữ liệu bán lẻ hay còn gọi là “dữ liệu khủng” có khả năng gây những biến động lớn trên thị trường. Nếu đúng như dự kiến, số liệu này có thể sẽ tác động tích cực đến giá vàng.

Mặc dù dữ liệu kinh tế Mỹ ngày thứ 6 tốt hơn dự kiến nhưng quỹ giao dịch vàng lớn nhất thế giới – SPDR vẫn tiếp tục mua vào 5.85 tấn. Nâng tổn lượng nắm giữ của quỹ lên 1081.65 tấn vàng. kể từ đầu tháng 4 quỹ đã mua vào 112.9 tấn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Vào phiên Á giá vàng đang được hỗ trợ khi phần lớn các thị trường chứng khoán châu Á và châu Âu đi xuống. Tuy nhiên bài phát biểu của chủ tịch Fed sẽ dẫn hướng cho nhà đầu tư tuần này. Có khả năng Fed sẽ không thực hiện chính sách lãi suất âm khiến vàng có thể chịu áp lực.

Tuy nhiên phe mua có thể đang rình rập quanh các ngưỡng hỗ trợ thấp như 167x.

Chúng tôi kỳ vọng giá có thể giảm về các mức hỗ trợ yếu 1691 để mua vào hoặc có thể chờ mua lại khi giá về các vùng hỗ trợ mạnh 167x

 

Đăng ký nhận các bản tin phân tích sớm nhất

THỊ TRƯỜNG DẦU

TIN TỨC CƠ BẢN

Tuần vừa rồi giá dầu đã tăng mạnh do nhiều quốc gia đã dần dần nới lỏng sự phong tỏa thành phố và khởi động lại nền kinh tế, điều này đã thúc đẩy kỳ vọng nhu cầu dầu thô, trong khi các nhà sản xuất dầu của Hoa Kỳ đã giảm sản lượng, số lượng giàn khoan đã giảm xuống mức thấp kỷ lục và các nước sản xuất dầu OPEC + đã bắt đầu giảm sản lượng.

Ngoài ra, Ả Rập Saudi đã tăng giá bán chính thức (OSP) vào tháng 6, nơi cũng cung cấp hỗ trợ cho giá dầu.

Tuy nhiên vẫn còn rất nhiều yếu tố kìm hãm giá dầu khi dịch bệnh trên thế giới vẫn chưa dịu bớt, COVID-19 đã khiến hoạt động hàng không trên thế giới giảm 90% và giảm nhu cầu nhiên liệu máy bay.

Tuy nhiên về dài hạn chúng tôi vẫn có cái nhìn tích cực hơn về giá dầu tuần này. Kỳ vọng tuần này giá có thể tiếp tục tăng lên mức 28$/thùng.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Hiện tại trên H4 giá đã phá qua kênh xu hướng giảm và đang hình thành kênh xu hướng tăng. Do giá tăng và điểm hồi yếu nên chúng ta có thể áp dụng giao dịch theo EMA và mua vào khi giá chạm tới đường EMA này. Điểm mua thích hợp nhất nếu giá hồi về mức 19$

Mục tiêu kỳ vọng 28$/thùng
SL 17$/thùng

 

Tham gia kênh Telegram của chúng tôi

THỊ TRƯỜNG NGOẠI TỆ

USD

Cuối tuần trước đồng đô la đã được hưởng lợi khi dữ liệu việc làm và tỷ lệ thất nghiệp không xấu như dự báo của thị trường. Ngoài ra việc Fed có thể bác bỏ dự đoán của thị trường về lãi suất âm cũng mang lại nhiều hỗ trợ cho đồng bạc xanh.

Tuần này, rất nhiều số liệu kinh tế quan trọng ảnh hưởng đến đồng bạc xanh sẽ được phát hành.

Cụ thể, các báo cáo về chỉ số lạm phát trong tháng 4 của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Ba (12/5) và thứ Tư (13/5)

Các chuyên gia dự đoán dữ liệu về giá hàng hóa và mức chi tiêu của người tiêu dùng sẽ giảm, dẫn đến áp lực giảm phát. Điều này có thể sẽ tác động không mấy tích cực đến tâm lí đầu tư rủi ro và đồng USD.

Báo cáo thất nghiệp hàng tuần sẽ được công bố vào thứ Năm (14/5), sau đó doanh số bán lẻ tháng 4 và dữ liệu tâm lí tiêu dùng tháng 5 sẽ được đưa ra vào thứ Sáu (15/5).

Những báo cáo này được kì vọng sẽ cung cấp cơ sở để giới đầu tư xác định hướng đi của thị trường. Nếu các tin tức xấu hơn kỳ vọng có thể đẩy USD giảm trở lại.

Tuy nhiên tin tức mà giới đầu tư quan tâm nhất là bài phát biểu của chủ tịch Fed. Nếu bài phát biểu của Powell đảo ngược kỳ vọng lãi suất âm, USD có thể mở ra một làn sóng tăng. Trong trường hợp tình huống xấu diển ra, USD sẽ phải đối mặt với một đợt bán tháo dữ dội hơn.

Các bạn có thể tham khảo một số xu hướng của các cặp tiền USD/XXX

 

EUR

Vào thứ Sáu (8/5) Chính phủ Eurozone cuối cùng cũng đã phê duyệt phần đầu tiên của kế hoạch cứu trợ trị giá 540 tỷ euro cho các quốc gia bị virus tấn công mạnh mẽ. Tuy nhiên, không có thỏa thuận nào về các nội dung khác của kế hoạch cứu trợ, và các nhà đầu tư cần tiếp tục chú ý.

Tuy nhiên, Thủ tướng Ý Conte cho biết hỗ trợ của EU là không đủ và cần có một quỹ phục hồi.

Tuần này sẽ không có nhiều tin tức mạnh ảnh hưởng tới đồng EUR ngoài tin tức GDP quý 1 của Đức ngày thứ 6 và con số này dự báo sẽ giảm -2.3%. Và thứ Năm (14/5), bản tin kinh tế của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ được phát hành. Thị trườngđang chờ đợi xem liệu ECB có nhận định tháng 4 là thời điểm tồi tệ nhất của nền kinh tế hay chưa.

Nhìn chung đồng EUR sẽ vẫn chịu áp lực giảm trong tuần này và xu hướng của các cặp tiền sẽ phụ thuộc nhiều vào các đồng tiền đi theo.

Các bạn có thể tham khảo một số xu hướng của các cặp tiền EUR/XXX

 

GBP

Tuần vừa rồi ngân hàng Anh vẫn giữ nguyên lãi suất và thái độ của ngân hàng trung ương không “ôn hòa” như thị trường mong đợi. các cuộc đàm phán giữa Anh và Euro vẫn là yếu tố gây áp lực lớn nhất đối với đồng bảng Anh. Và Anh khẳng định rằng dù có đạt được thỏa thuận thương mại hay không, họ sẽ không tìm cách kéo dài thời gian chuyển đổi.

Trong tuần này, dữ liệu công nghiệp tháng 3 của Vương quốc Anh và GDP của Anh sẽ được công bố, và các nhà đầu tư cần chú ý. Tất nhiên, điều quan trọng nhất vẫn là tình hình dịch bệnh và một số thông tin về các cuộc đàm phán giữa Anh và Châu Âu. Nếu Anh từ chối gia hạn thời hạn chuyển tiếp, nguy cơ Brexit cứng sẽ tăng lên và tạo áp lực cho đồng bảng Anh.

Tình hình dịch bệnh tại Anh đang có xu hướng tăng lên so với các quốc gia khác. Nếu điều này tiếp tục ảnh hưởng tới kinh tế Anh thì có thể buộc chính phủ phải tung ra các gói QE để kích thích kinh tế.

Các bạn có thể tham khảo một số xu hướng của các cặp tiền GBP/XXX

 

AUD và NZD

Đồng đô la Úc và New Zealand tiếp tục hưởng lợi vào cuối tuần khi xuất khẩu của Trung Quốc đã tăng 8.2% và Chỉ số PMI của Trung Quốc cũng tăng trong tháng 4.

Những lo lắng về thương mại quốc tế cũng đã hạ nhiệt, và nó đã tạo ra động lực tăng cho các loại tiền tệ hàng hóa như AUD và NZD.

Thủ tướng Úc Morrison cho biết hôm thứ Sáu rằng Úc sẽ dần dần nới lỏng các hạn chế xã hội theo ba bước và cố gắng dỡ bỏ hoàn toàn các hạn chế vào tháng Bảy. Khiến cho tâm lý lạc quan tăng lên và cung cấp hỗ trợ cho các loại tiền tệ hàng hóa.

Quặng sắt là một mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Úc tăng mạnh. Dữ liệu cho thấy thặng dư thương mại tháng 3 của Úc đã tăng lên mức cao kỷ lục, có nghĩa là thặng dư thương mại quý 1 tăng 41% 19 tỷ đô la.

Điều này cho thấy các loại tiền tệ hàng hóa sẽ tiếp tục xu hướng tăng.

Các bạn có thể tham khảo một số xu hướng của các cặp tiền AUD/XXX và NZD/XXX

 

CAD

Dữ liệu việc làm và tỉ lệ thất nghiệp của Canada cuối tuần trước đưa ra cao hơn dự báo của thị trường nên đã tạo động lực tăng cho đồng CAD. Ngoài ra sự phục hồi của dầu có thể thúc đẩy đồng đô la Canada. Nhưng chúng tôi tin rằng sự phục hồi của dầu sẽ rất chậm. Vì vậy chúng tôi sẽ canh mua với đồng CAD tại các mức thấp khi thị trường chốt lời.

Các bạn có thể tham khảo một số xu hướng của các cặp tiền CAD/XXX

 

Thông tin chúng tôi cung cấp mang tính chất tham khảo

Chúc các bạn đầu tư thành công !