BT GROUP phân tích tổng quan thông tin thị trường Vàng, Dầu và các cặp ngoại tệ chính ngày 05/05

THỊ TRƯỜNG VÀNG

TIN TỨC CƠ BẢN

Dữ liệu việc làm và căng thẳng Mỹ-Trung là hai vấn đề quan trọng nhất ảnh hưởng tới vàng trong tuần này.

Báo cáo việc làm hàng tháng ở Mỹ, tuyên bố thất nghiệp hàng tuần và sự gia tăng căng thẳng giữa Trung Quốc và Mỹ sẽ là động lực chính của thị trường trong tuần này. Trong đó báo cáo việc làm vào thứ Sáu sẽ là trọng tâm của dữ liệu. Dự báo trong tháng 4 đã có 21,3 triệu sẽ bị mất đi trong báo cáo thất nghiệp và tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 16%. Điều này sẽ hỗ trợ tốt cho giá vàng.

Bên cạnh đó, tuần vừa rồi tin tức xung đột thương mại Mỹ-Trung lại dấy lên khi Trump đe dọa sẽ trừng phạt Trung Quốc bằng cách áp thuế mới đối với khoảng 1.000 tỷ USD hàng hóa Trung Quốc để trả đũa cho cáo buộc Bắc Kinh làm phát tán virus SARS-COV-2.

Các tin tức trên có thể làm lu mờ sự lạc quan của mọi người về việc nới lỏng các biện pháp phong tỏa, khiến các nhà đầu tư tìm đến kênh trú ẩn an toàn nhiều hơn.

Ngoài ra, Các ngân hàng trung ương và chính phủ trên thế giới đã công bố các biện pháp tài chính và tiền tệ quy mô lớn để hạn chế thiệt hại kinh tế do sự bùng phát của virus. Vàng có xu hướng được hưởng lợi từ các biện pháp kích thích sâu rộng của các ngân hàng trung ương, bởi vì nó thường được coi là một công cụ để phòng ngừa lạm phát và khấu hao tiền tệ.

Thời điểm này vàng thiên về xu hướng tăng nhiều hơn tuy nhiên động lực tăng có phần hạn chế bởi nhu cầu vàng vật chất đang giảm mạnh ở các quốc gia tiêu thụ vàng lớn như Trung Quốc và Ấn độ. Nhập khẩu vàng của Ấn Độ giảm mạnh 99,5% trong tháng 4, nhu cầu vàng vật chất trong quý i của Trung Quốc giảm 65%. Ngoài ra việc xung đột thương mại Mỹ – Trung nếu xảy ra cũng chưa hẳn đã hỗ trợ tích cực cho giá vàng, bởi điều đó sẽ tác động tiêu cực đến chứng khoán toàn cầu và vàng sẽ lại là nạn nhân bị bán tháo để bù lỗ cho chứng khoán.

Phản ánh tâm lý thị trường là việc nắm giữ SPDR Gold Trust, quỹ giao dịch niêm yết vàng lớn nhất thế giới đã tiếp tục tăng lên 1071.71 tấn. Ngày hôm qua quỹ tiếp tục mua vào 3.81 tấn. Mức tăng 18 ngày liên tiếp, điều này cũng cho thấy ác cảm rủi ro thị trường vẫn còn rất mạnh.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Xu hướng của Vàng vẫn chưa thoát khỏi kênh xu hướng giảm trên H4 nên thời điểm này chúng ta tạm đứng ngoài và chờ đợi giá có thể hồi phục về được các mức hỗ trợ cũ sẽ mua lên hoặc nếu giá phá qua kênh giá giảm sẽ mua lên tiếp.

Chúng ta có thể đặt buy limit với khối lượng nhỏ vùng 1690 và buy limit khối lượng lớn hơn vùng hỗ trợ mạnh 1671
SL 1664
TP 1710

Đăng ký nhận các bản tin phân tích sớm nhất

THỊ TRƯỜNG DẦU

TIN TỨC CƠ BẢN

Giá dầu thô tiếp tục tăng lên ngày hôm qua khi được hỗ trợ bởi những thông báo gần đây về cắt giảm sản lượng tự nguyện của các doanh nghiệp dầu mỏ Mỹ và lượng dự trữ dầu thô của Mỹ tăng chậm.

Việc cắt giảm sản lượng tự nguyện tại Mỹ, Canada và Na Uy, cùng với thỏa thuận cắt giảm của OPEC+ hiện đã bắt đầu, đang loại bỏ 13-15 triệu thùng dầu/ngày khỏi thị trường.

Ngoài ra, ngày hôm qua OPEC + cũng kêu gọi các nước G20 buộc phải cắt giảm sản lượng.

Thỏa thuận giữa Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) cùng với các đồng minh, được gọi chung là nhóm OPEC+, đã cắt giảm sản lượng 9.7 triệu thùng/ngày trong tháng 5 và tháng 6 chính thức bắt đầu vào ngày 01/05/2020.

Đại dịch Covid-19 đã giáng đòn nặng nề vào nhu cầu dầu thô, khi các nền kinh tế thu hẹp trong bối cảnh những nỗ lực để kiểm soát sự lây lan của dịch bệnh này. Những dấu hiệu về sự leo thang căng thẳng Mỹ-Trung có khả năng tạo ra rào cản mới đối với dầu.

Nỗi lo về khả năng trả đũa từ Mỹ đối với việc xử lý dịch bệnh của Trung Quốc có thể góp phần làm tăng thêm lo ngại về nhu cầu dầu thô ngay tại thời điểm tồi tệ nhất này.

Tuy nhiên tin tức này sẽ không ảnh hưởng mạnh bởi đó vẫn chỉ là lời ” đe dọa ” từ tổng thống Trump. Vì vậy giá dầu sẽ vẫn có động lực tăng khi các lệnh phong tỏa được dỡ bỏ, các nền kinh tế lớn đang hoạt động trở lại, sản lượng đang được cắt giảm để bù đắp cho lượng dư cung. Nhưng tình trạng dư cung hiện tại vẫn còn rất cao, điều này cũng hạn chế sự gia tăng của giá dầu.

Tốc độ tăng trưởng hàng tồn kho gần đây đã chậm lại, cùng với sự xuất hiện của các phương pháp lưu trữ dầu sáng tạo, thị trường dầu dường như đã vượt qua bài toán về không gian lưu trữ và do đó tình hình đã được cân bằng phần nào.

Chúng ta sẽ theo dõi báo cáo dự trữ dầu thô của Mỹ trong ngày thứ 4 (6/5). Nếu chỉ số này giảm thì dầu sẽ lại tiếp tục có động lực để tăng lên.

Chúng tôi dự đoán giá dầu sẽ tiếp tục tăng thêm 6$ trong tuần này.

Tham gia kênh Telegram của chúng tôi

THỊ TRƯỜNG NGOẠI TỆ

USD

Tuần này xu hướng của đồng USD sẽ phụ thuộc nhiều vào dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ và thị trường đang có cái nhìn tiêu cực về dữ liệu việc làm lần này.

Tuần trước chúng ta đã chứng kiến các số liệu của Mỹ công bố đều xấu : GDP của Mỹ giảm xuống mức  -4,8% trong quý đầu tiên, mức giảm lớn nhất trong một quý kể từ năm 2009. Số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp ghi nhận 3,84 triệu đơn. PMI của ngành sản xuất ISM đã giảm xuống mức thấp nhất 11 năm vào tháng 4.

Ngoài ra Fed đã giữ lãi suất không đổi trong khoảng 0% -0,25%. FED cam kết sẽ thực hiện chương trình nới lỏng định lượng (QE) không giới hạn cho tới khi kinh tế Mỹ phục hồi trở lại.

Tuy nhiên mặt trái của việc tung ra gói QE này sẽ làm tăng khối lượng tài sản nợ trong bảng cân đối tài sản của FED, và bơm ra nền kinh tế một lượng tiền khổng lồ. Trong bối cảnh dịch COVID-19 đang làm đứt gãy chuỗi cung ứng toàn cầu, thì các doanh nghiệp cũng khó hấp thụ hết số tiền mà FED bơm vào nền kinh tế. Điều này có nguy cơ tạo áp lực lạm phát tăng cao, làm cho USD suy yếu.

Khi USD suy yếu, sẽ làm tăng sức cạnh tranh của hàng hóa Mỹ trên thị trường quốc tế, trong khi đó các quốc gia khác cũng tìm cách phá giá đồng tiền nội tệ để hỗ trợ xuất khẩu thông qua việc tiếp tục giảm lãi suất cơ bản, chương trình QE và nhiều công cụ chính sách tiền tệ khác… Điều này có nguy cơ kích hoạt cuộc chiến tranh tiền tệ toàn cầu và hỗ trợ cho giá Vàng.

Khi dịch bệnh toàn cầu giảm dần và sự phát triển của các trường hợp nhiễm bệnh chậm lại, ngày càng có nhiều quốc gia áp dụng các biện pháp để khởi động lại nền kinh tế và mối quan tâm của thị trường đối với việc mua đồng đô la làm tài sản tích lũy giảm dần. Đây là lý do chính cho áp lực hiện tại đối với đồng đô la Mỹ.

Ngoài ra nếu dữ liệu PMI phi sản xuất ISM tối nay tiếp tục suy yếu thì đồng USD sẽ tiếp tục suy giảm.

Các bạn có thể tham khảo một số xu hướng của các cặp tiền USD/XXX

 

EUR

Tuần trước đồng EUR tăng sau khi ngân hàng trung ương châu Âu giữ lãi suất chuẩn không đổi ở mức 0.000%, lãi suất tiền gửi ở mức -0.500% và lãi suất cho vay cận biên ở mức 0,250%. Điều này làm giảm kỳ vọng lới nỏng tiền tệ của ngân hàng ECB.

Tuy nhiên tin tức này chỉ hỗ trợ ngắn hạn được cho đồng EUR khi chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Lagarde tuần trước cho biết nền kinh tế khu vực đồng euro có thể giảm 5-12% trong năm nay.

ngày hôm qua (4/5) chỉ số PMI sản xuất của một số quốc gia quan trọng trong khu vực đồng euro giảm mạnh. Chỉ số niềm tin của nhà đầu tư Eurozone cũng suy yếu.

Vì vậy đồng EUR vẫn chịu áp lực trong thời gian này.

Các bạn có thể tham khảo một số xu hướng của các cặp tiền EUR/XXX

 

GBP

Đồng bảng Anh đã tăng mạnh vào tuần trước do một số lạc quan trong các cuộc đàm phán châu Âu-Anh. Các nguồn tin của Anh gần với nhóm đàm phán Anh-EU cho biết, nhóm đàm phán rất lạc quan về tương lai của mối quan hệ và tin rằng có thể đạt được tiến bộ. Điều này làm cho tình hình hiện tại của đồng bảng Anh tốt hơn một chút.

Tuy nhiên dữ liệu PMI đã khiến đồng bảng Anh suy giảm vào cuối tuần. PMI sản xuất của Anh là 32,6, mức thấp nhất trong lịch sử. Sản xuất, đơn đặt hàng mới, tuyển dụng và kinh doanh xuất khẩu đều thu hẹp. các biện pháp cách ly xã hội chống lại COVID-19 đã ảnh hưởng nặng nề đến nhiều ngành công nghiệp. Theo Thủ tướng Anh Johnson đã tweet vào cuối tuần trước rằng ” Tôi có thể chắc chắn rằng chúng tôi đã đạt đến đỉnh điểm của dịch bệnh. Chúng tôi đang đến giai đoạn giảm nhẹ dịch bệnh….” Thủ tướng Anh, ông Vladimir Johnson sẽ xem xét các biện pháp dỡ bỏ cách ly xã hội hiện tại vào ngày 7 tháng 5

Cuộc họp của Ngân hàng Anh vào thứ năm tuần này dự kiến sẽ duy trì mức lãi suất chuẩn không đổi ở mức 0,1% và duy trì quy mô mua tài sản ở mức 645 tỷ bảng. Nếu ngân hàng giữ nguyên lãi suất có thể đồng bảng Anh sẽ tăng trong tuần này.

 

Thông tin chúng tôi cung cấp mang tính chất tham khảo

Chúc các bạn đầu tư thành công !