BT GROUP phân tích tổng quan thông tin thị trường Vàng, Dầu và các cặp ngoại tệ chính ngày 03/08

THỊ TRƯỜNG VÀNG

TIN TỨC CƠ BẢN

Giá vàng đã được hưởng lợi vào thứ 6 tuần trước khi dữ liệu của Mỹ cho thấy GDP quý II thực tế ghi nhận ở mức -32,9%, mức giảm lớn nhất  trong 73 năm và Số lượng yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu đã tăng trong tuần thứ hai liên tiếp lên 1.434 triệu đơn, đạt mức cao nhất trong 4 tuần.

Thêm vào đó cuộc họp FOMC cuối tuần vừa rồi cũng đưa ra cái nhìn tiêu cực về nền kinh tế Mỹ. Fed nhắc lại trong tuyên bố rằng nền kinh tế phải đối mặt với rủi ro giảm giá rất lớn. Bên cạnh đó, các kế hoạch gia hạn mua lại và trao đổi hạn ngạch của Ngân hàng Trung ương sẽ chỉ kéo dài cho đến ngày 31/3 năm sau. Điều này ngụ ý rằng Fed không muốn nhu cầu cho USD nhanh chóng phục hồi vì như thế sẽ dẫn đến tình trạng thiếu hụt thanh khoản. Fed không đưa ra gợi ý gì cho những hướng đi mới trong thời gian tới. Nhưng sẽ sử dụng tất cả các công cụ để hỗ trợ nền kinh tế.

Đồng USD từng được coi là tài sản an toàn của các nhà đầu tư, nhưng bây giờ đã trải qua sự sụt giảm lớn nhất hàng tháng trong 10 năm qua. Đồng USD giảm làm cho vàng được định giá bằng đồng USD rẻ hơn đối với các nhà giao dịch nắm giữ các loại tiền tệ khác.

Giá vàng đã đạt mức tăng 30% trong năm nay bởi lãi suất toàn cầu thấp do các biện pháp kích thích quy mô lớn được áp dụng bởi các ngân hàng trung ương. Vàng được coi là tài sản chống lại lạm phát và mất giá tiền tệ.

Ngoài ra dịch bệnh vẫn chưa có xu hướng suy giảm, trên toàn thế giới đã có hơn 17,9 Triệu ca nhiễm và hơn 685 nghìn người tử vong. Điều này sẽ tiếp tục gây tác động tiêu cực với nền kinh tế toàn cầu và sẽ tiếp tục hỗ trợ giá vàng. Số ca tử vong do virus corona mới ở nhiều tiểu bang ở Hoa Kỳ đã đạt mức cao kỷ lục, gây ra một cú đánh mạnh vào sự phục hồi kinh tế. Nếu tình trạng này tiếp diễn, Hoa Kỳ có thể thực hiện nhiều chính sách nới lỏng tiền tệ và kích thích kinh tế.

Căng thẳng Mỹ  – Trung tiếp tục gia tăng khi tổng thống Mỹ Trump tuyên bố TikTok sẽ bị cấm hoạt động tại Hoa Kỳ. Ngoài ra, Trong phiên điều trần tại Ủy ban Đối ngoại Thượng viện, Ngoại trưởng Hoa Kỳ Pompeo cho biết “Hoa Kỳ sẽ sẵn sàng lãnh đạo chống lại Đảng Cộng sản Trung Quốc”.

Dự luật kích thích kinh tế mới của Hoa Kỳ dự kiến sẽ trị giá 1,3 nghìn tỷ đô la Mỹ, lớn hơn dự kiến ​​1 nghìn tỷ đô la Mỹ của thị trường sẽ tiếp tục thúc đẩy giá vàng đi lên.

Dữ liệu GDP của cả EU và Mỹ đã suy yếu trong quý II cho thấy tốc độ phục hồi kinh tế của 2 nền kinh tế lớn không tốt như thị trường mong đợi và qua đó tiếp tục hỗ trợ cho giá vàng.

2 tuần tới nhiều ngân hàng trung ương sẽ công bố quyết định lãi suất và báo cáo chính sách tiền tệ: Thứ 3 (4/8) – ngân hàng Úc, Thứ 5 (6/8) – ngân hàng Anh, Thứ 4 ( 12/8) – Cục Dự trữ Liên bang New Zealand, Thứ 5 (13/8) – Ngân hàng Trung ương châu Âu. Dự kiến các ngân hàng trung ương này sẽ theo đuổi chính sách ” ôn hòa ” của Fed.

Nhìn chung giá vàng sẽ khó có cơ hội để giảm trong thời điểm này. Và mỗi một đợt suy giảm sẽ là một cơ hội để mua lên của giới đầu tư.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Chúng ta có thể thấy giá vàng đã tăng mạnh vào cuối tuần. Mặc dù thứ 6 có tồn tại một lực chốt lời nhỏ nhưng ngay sau đó giá đã được đẩy lên lại vùng đỉnh cũ 1980.

Hiện tại vàng đang tạo mô hình tích lũy tam giác giá thu hẹp, nếu trên dài hạn đó có thể là một mô hình cờ tăng trong phân tích kỹ thuật.

Vì vậy giao dịch thời điểm này chúng ta sẽ vẫn ưu tiên các lệnh mua lên quanh vùng hỗ trợ 1949 hoặc chờ giá phá qua vùng đỉnh 1980 sẽ mua lên tiếp. Chúng tôi dự tính giá vàng có thể tăng lên vùng 2024 trong tuần này

SL 1930

TP 2024

 

Đăng ký nhận các bản tin phân tích sớm nhất

 

THỊ TRƯỜNG DẦU

TIN TỨC CƠ BẢN

Giá dầu hiện đang chịu áp lực do sự lạc quan giảm dần về triển vọng nhu cầu dầu thô. Các dữ liệu GDP cho thấy sự suy yếu về triển vọng kinh tế của cả EU và Hoa Kỳ.

Tốc độ bùng phát virus tiếp tục tăng nhanh ở Mỹ, Trung Quốc đang đe dọa tới nhu cầu tiêu thụ dầu thô. Nếu tình trạng này tiếp diễn, Hoa Kỳ có thể thực hiện nhiều chính sách nới lỏng tiền tệ và kích thích kinh tế và nhu cầu dầu thô sẽ tiếp tục giảm.

Ngoài ra, tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) và các đồng minh sẽ tăng sản lượng trong tháng 8, tăng sản lượng toàn cầu khoảng 1,5 triệu thùng mỗi ngày. Các công ty khí đá phiến của Mỹ cũng đang nối lại sản xuất. Tháng này OPEC + sẽ tổ chức cuộc họp JMMC tiếp theo vào ngày 18 tháng 8 để quyết định có tiếp tục giảm các thỏa thuận sản xuất hay không.

Ả Rập Saudi có thể hạ giá dầu thô ở châu Á vào tháng 9, điều này ngụ ý rằng nhu cầu dầu thô dự kiến ​​sẽ giảm và giá dầu có thể tiếp tục giảm dưới áp lực.

Tuy nhiên yếu tố vẫn có thể hỗ trợ giá dầu đó là sự suy yếu của đồng đô la. Khi đồng đô la Mỹ suy yếu, các nhà đầu tư thường mua hàng hóa bằng đô la Mỹ để tránh rủi ro. Dầu thô cũng là một công cụ để tránh mất giá tiền tệ. Ngoài ra, nhiều quốc gia sẽ mua dầu thô làm dự trữ dầu thô quốc gia khi đồng đô la ở mức giá thấp.

Theo đánh giá của chúng tôi tuần này giá dầu sẽ chịu áp lực giảm nhiều hơn tuy nhiên sẽ không giảm mạnh bởi sự suy yếu của đồng đô la vẫn hỗ trợ giá dầu.

 

Tham gia kênh Telegram của chúng tôi

 

THỊ TRƯỜNG NGOẠI TỆ

USD

Đồng đô la Mỹ đã ghi nhận mức giảm lớn nhất trong một thập kỷ, trong khi các loại tiền không phải của Mỹ tăng mạnh. Vào tháng 7, chỉ số đô la Mỹ đã giảm 4,4%, mức giảm hàng tháng lớn nhất trong một thập kỷ.

Sự ảnh hưởng của đại dịch virus đã kéo nền kinh tế Mỹ đi xuống và các nhà đầu tư đã lo lắng về tốc độ phục hồi kinh tế của Mỹ sẽ chậm hơn dự kiến. Điều này đã khiến Fed và chính phủ Mỹ phải đưa ra các gói hỗ trợ kinh tế.

Fed tiếp tục duy trì thái độ và từ ngữ “ôn hòa”, nhắc lại rằng họ sẽ sử dụng tất cả các công cụ để hỗ trợ nền kinh tế Hoa Kỳ và duy trì lãi suất gần như bằng không. Thời gian nới lỏng tiền tệ phụ thuộc vào quá trình phục hồi kinh tế.

Nền kinh tế Mỹ đã giảm kỷ lục 32,9% trong quý II, trợ cấp thất nghiệp bổ sung của Mỹ đã hết hạn vào ngày 31 tháng 7. Hạ viện Hoa Kỳ thông qua dự luật chi tiêu tài chính trị giá 1,3 nghìn tỷ đô la, nhưng có thể khó có được sự chấp thuận của tổng thống Trump. Dự luật kích thích tài khóa rất được mong đợi để đối phó với dịch bệnh hiện đang rơi vào bế tắc tại Quốc hội. cho đến nay, sự khác biệt về quan điểm giữa hai bên đã ngăn cản việc đạt được thỏa thuận.

Dữ liệu quan trọng nữa trong tuần này là dữ liệu việc làm tháng 7 của Hoa Kỳ. Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ thêm 2 triệu việc làm phi nông nghiệp vào tháng 7. Chúng ta nhớ lại trong 2 tháng 5 và 6 mặc dù dữ liệu việc làm đã phục hồi 7 triệu việc làm nhưng nó chưa bù đắp được số lượng việc làm bị mất đi trong tháng 4. VÌ vậy con số 2 triệu việc làm dự kiến trong tháng 7 sẽ cho thấy tốc độ phục hồi chậm của tỷ lệ việc làm.

Vì vậy chúng tôi đánh giá chung đồng USD sẽ vẫn suy yếu trong thời gian dài.

Các bạn có thể tham khảo một số xu hướng của các cặp tiền USD/XXX

 

EUR

Trước đó, Sau một thời gian đàm phán gian khổ, vào ngày 21 tháng 7, giờ địa phương, các nhà lãnh đạo EU cuối cùng đã đạt được thỏa thuận “lịch sử” tại Brussels – 750 tỷ euro phục hồi kinh tế và ngân sách bảy năm là 1,74 nghìn tỷ euro. Đây là thỏa thuận tài chính lớn nhất trong lịch sử EU. Vì vậy, triển vọng của châu Âu trong năm tới đã được tăng cường một chút và đồng Euro đã tăng kể từ thời điểm đó.

Nhưng vào cuối tuần trước, dữ liệu GDP sơ bộ quý II của khu vực EU đã suy yếu xuống còn -12,1% có thể sẽ khiến giới đầu tư đánh giá thấp tác dụng của gói hỗ trợ kinh tế này.

Ngoài ra, số liệu chi tiêu của người tiêu dùng Mỹ tăng trong tháng thứ hai liên tiếp vào tháng 6. Điều này có nghĩa là Sự khác biệt kinh tế của khu vực đồng euro và Mỹ không quá lớn như thị trường tưởng tượng, do đó xu hướng tăng của euro euro có dấu hiệu chậm lại.

Nhưng nhìn chung, đồng euro vẫn đang trong xu hướng tăng. Bởi vì dữ liệu kinh tế trong quý II cho thấy nền kinh tế Mỹ bị suy thoái nghiêm trọng hơn ( GDP của Eurozone đã giảm 12,1% trong quý II còn GDP của Mỹ đã giảm 32,9% trong quý II). Chính phủ Hoa Kỳ và Cục Dự trữ Liên bang có thể sẽ tiếp tục thực hiện các kế hoạch nới lỏng tiền tệ và kích thích kinh tế.

Vì vậy tuần này đồng EUR sẽ trong trạng thái tiêu cực nhiều hơn và có thể thiên về xu hướng giảm hoặc đi ngang.

Các bạn có thể tham khảo một số xu hướng của các cặp tiền EUR/XXX

 

GBP

Đồng bảng Anh ghi nhận mức tăng lớn nhất hàng tháng trong hơn 10 năm. Sự suy yếu của đồng đô la Mỹ và sự cải thiện trong tâm lý rủi ro của nhà đầu tư toàn cầu cũng đã thúc đẩy sự tăng giá của đồng bảng Anh vào tuần trước. Tuy nhiên đà phục hồi trong tháng 7 có thể sẽ bị chững lại khi tốt độ lây nhiễm Virus ở Anh đang tăng lên. Thủ tướng Johnson đã khẩn trương đình chỉ kế hoạch dỡ bỏ sự phong tỏa.

Quyết định lãi suất của Ngân hàng Anh vào thứ Năm tuần này sẽ quyết định mạnh tới xu hướng của đồng bảng Anh. Báo cáo khảo sát cho thấy Ngân hàng Anh sẽ giữ lãi suất không đổi ở mức 0,1% tại cuộc họp ngày 6 tháng 8. Dự kiến Ngân hàng Anh có thể vẫn thận trọng về triển vọng kinh tế trong quyết định chính sách của mình.

Vương quốc Anh hiện đang đối mặt với nguy cơ có thể xảy ra đợt dịch bệnh thứ hai và thất nghiệp gia tăng. Nếu kỳ vọng của thị trường về lãi suất âm ở Anh tăng lên sẽ khiến đồng Bảng Anh giảm mạnh. Nếu không thực hiện lãi suất âm, ngân hàng Anh có thể áp dụng các biên pháp kích thích kinh tế và gây áp lực lên bảng Anh.

Những rủi ro liên quan đến Brexit và tác động của virus đối với nền kinh tế đã khiến các nhà đầu tư thận trọng về triển vọng dài hạn của đồng bảng Anh.

Vì vậy xu hướng của GBP vào tuần này cũng có thể đối mặt với xu hướng giảm giá nhiều hơn, động lực tăng có thể bị hạn chế.

Các bạn có thể tham khảo một số xu hướng của các cặp tiền GBP/XXX

 

AUD

Tuần này thứ 3 ngân hàng Úc sẽ công bố quyết định lãi suất và báo cáo chính sách tiền tệ. Và có thể ngân hàng Dự trữ Úc sẽ ít lạc quan hơn về nền kinh tế do dữ liệu xấu đi và các trường hợp virus đang gia tăng ở bang Victoria. Nên áp lực có thể sẽ đè nặng lên đồng AUD trong hôm nay.

CAD

Đồng đô la canada đã có sự dảo chiều ngoạn mục vào cuối tuần khi dữ liệu GDP quý II tốt hơn dự kiến ở mức 4,5%. Dự kiến số lượng việc làm ở Canada sẽ tiếp tục tăng trong tháng 7, nhưng tốc độ tăng trưởng sẽ chậm lại.

Báo cáo việc làm tháng 7 ở Canada sẽ được công bố vào thứ Sáu tới. Mức tăng 400.000 người thấp hơn mức 653.000 dự kiến của thị trường. Tỷ lệ tham gia lao động dự kiến sẽ tiếp tục tăng trở lại, và tỷ lệ thất nghiệp sẽ giảm từ 12,3% xuống 11%. Ngoài ra, niềm tin của người tiêu dùng vẫn chậm chạp, nhưng nó đã tăng trong tháng Bảy. Các chỉ số dữ liệu chi tiêu thẻ tín dụng cho thấy, cho đến nay, chi tiêu hộ gia đình phần lớn đã trở lại mức tăng trưởng ban đầu.

Ngoài ra, dự kiến hiệu suất GDP của Canada trong quý thứ ba sẽ tốt hơn so với Hoa Kỳ nếu Canada kiểm soát được dịch bệnh tốt hơn Hoa Kỳ.

Rủi ro lớn nhất với CAD chính là sự suy yếu của giá dầu do lo ngại dịch bệnh trên thế giới tiếp tục tăng cao.

Hôm này là ngày lễ ngân hàng của Canada nên có thể CAD sẽ ít biến động, nhưng tin tức tốt từ GDP quý II sẽ tiếp tục là động lực tăng cho CAD trong ngày hôm nay.

Các bạn có thể tham khảo một số xu hướng của các cặp tiền hàng hóa sau :

 

Thông tin chúng tôi cung cấp mang tính chất tham khảo

Chúc các bạn đầu tư thành công !